Insee Conjoncture Centre-Val de Loire · Janvier 2024 · n° 47

L’activité économique ralentit Note de conjoncture régionale - 3^e trimestre 2023

Le nombre d’heures rémunérées mesure la variation de l’activité économique. Cet indicateur reflète les évolutions de l’activité des entreprises afin de répondre aux fluctuations de la demande et des coûts de production. Les variations du volume d’heures rémunérées résultent de la modulation du nombre d'heures de travail des salariés en emploi en tirant parti des mécanismes permettant une organisation du travail plus souple et des mouvements de salariés (embauches, licenciements). Le nombre d’heures rémunérées dans la région progresse depuis le deuxième trimestre 2021, mais à un rythme moins soutenu au troisième trimestre 2023.

En France, le PIB baisse légèrement au troisième trimestre 2023 (-0,1 %), après avoir nettement augmenté au trimestre précédent (+0,6 %). L’activité économique du Centre‑Val de Loire, mesurée par le volume d’heures rémunérées des salariés, dépasse de 0,4 % sa valeur du troisième trimestre de l’année précédente (+1,2 % en France hors Mayotte), une hausse moins importante que celle des trimestres précédents. Elle est supérieure en juillet (+1,2 %) et en août (+0,5 %) par rapport au même mois un an plus tôt puis diminue en septembre (-0,3 %) pour la première fois depuis deux ans. Dans la région, l’activité croît le plus en Indre-et-Loire (+1,6 % sur l’ensemble du trimestre). Dans l’Indre et le Loiret, le nombre d’heures rémunérées est légèrement inférieur à celui du troisième trimestre 2022.

Au niveau régional, le volume d’heures rémunérées est plus important qu’un an auparavant dans le tertiaire : +1,3 % dans les services principalement non marchands et +0,7 % dans les services principalement marchands. Ce dernier secteur, représentant la moitié du volume d’heures rémunérées, est celui qui contribue généralement le plus à l’évolution globale (figure 1). Le nombre d’heures rémunérées est au même niveau qu’au troisième trimestre de l’année précédente dans l’industrie. Il recule dans la construction (-1,1 %).

L’emploi salarié est estimé grâce aux déclarations de données sociales des employeurs et des travailleurs indépendants. L’analyse de l’emploi salarié porte sur son évolution globale et sectorielle. Au troisième trimestre 2023, les effectifs salariés sont pénalisés par l’emploi intérimaire dans chacun des départements de la région, à l’exception de l’Indre-et-Loire. La quasi‑totalité des agences d’intérim de la région fait face à des difficultés de recrutement sur certains profils, les empêchant de satisfaire l’intégralité de la demande [Tendances régionales : Centre‑Val de Loire, Septembre 2023 ; pour en savoir plus (7)]. Cependant, les tensions de recrutement semblent s’atténuer : depuis le quatrième trimestre 2022, la part des entreprises dans l’industrie manufacturière déclarant des difficultés de recrutement s’est repliée en France métropolitaine [Enquête trimestrielle de conjoncture dans l'industrie, juillet 2023, pour en savoir plus (8)].

Au troisième trimestre 2023, l’emploi salarié se maintient en Centre‑Val de Loire. Il avait progressé sans interruption entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2023 (figure 2). Au terme du mois de septembre 2023, la région compte 939 600 salariés. En France hors Mayotte, les effectifs salariés sont quasi stables (+0,1 %) par rapport au trimestre précédent. Dans la région, l’emploi salarié progresse de +0,3 % sur un an. Pendant cette même période, la croissance des effectifs salariés est plus importante sur le territoire français hors Mayotte (+0,8 %).

Le secteur industriel contribue le plus à l’augmentation du nombre de salariés dans la région avec une évolution nette de +700 emplois salariés par rapport au trimestre précédent, soit +0,5 %. Dans ce secteur, le niveau d’emploi salarié du troisième trimestre 2023 (148 700 salariés) recouvre presque celui d’avant la crise sanitaire (148 900 salariés au quatrième trimestre 2019) en progressant depuis six trimestres consécutifs (figure 3). Les effectifs salariés des secteurs tertiaires marchand hors intérim et non marchand progressent légèrement (+0,1 %). Dans le secteur de la construction, le nombre de salariés est en repli continu depuis le début de l’année 2023. Le niveau de l’emploi salarié y recule de 0,4 % au troisième trimestre 2023. L’emploi salarié agricole se contracte (-1,1 %).

Dans la région, le repli des effectifs intérimaires se confirme (-2,9 %) (figure 4) avec une baisse pour le troisième trimestre consécutif depuis le début de l’année 2023. Le niveau d’emploi salarié intérimaire a diminué de 2,5 % au premier trimestre 2023, puis de 1,1 % au trimestre suivant. En France hors Mayotte, le nombre d’intérimaires diminue de 2,1 % par rapport au deuxième trimestre 2023, et l’industrie enregistre la baisse sectorielle la plus marquée des effectifs intérimaires (-3,4 %).

En Centre‑Val de Loire, les effectifs salariés du secteur privé se maintiennent pour le deuxième trimestre successif. Ceux du secteur public progressent modérément (+0,1 %). Sur le territoire français hors Mayotte, le niveau d’emploi salarié évolue de manière analogue dans les secteurs public et privé (+0,1 %).

Au troisième trimestre 2023, les effectifs salariés croissent dans quatre des six départements de la région. Les progressions sont plus fortes en Indre-et-Loire (+0,3 %) et en Indre (+0,2 %) (figure 5). Le dynamisme de l’emploi salarié est porté par les secteurs de l’industrie (respectivement +0,4 % et +0,8 %) et du tertiaire non marchand (+0,7 % et +0,5 %). L’emploi salarié est en légère hausse dans le Cher et en Eure-et-Loir (+0,1 %). L’emploi salarié est soutenu par les secteurs de l’industrie (en hausse respectivement de +0,7 % et +0,6 %) et du tertiaire marchand hors intérim (+0,4 % et +0,5 %). Le Loir-et-Cher et le Loiret sont les deux départements de la région dans lesquels le niveau de l’emploi salarié recule au troisième trimestre 2023 (-0,2 %). Leurs effectifs salariés diminuent dans le secteur tertiaire non marchand de 0,5 % dans le premier et de 0,3 % dans le second. Dans le Loir-et-Cher, le secteur de la construction contribue également à cette diminution (-1,1 %).

Le taux de chômage mesure la proportion parmi la population active des personnes sans emploi, qui cherchent activement un emploi et sont disponibles pour en occuper un. Le taux de chômage augmente légèrement pour le deuxième trimestre de suite. Une des explications de cette hausse du chômage au niveau national serait une augmentation modérée de la population active, soutenue par les premiers effets de la réforme des retraites. Le taux de chômage reste toutefois relativement faible, inférieur de 1,3 point au pic du troisième trimestre 2020 pendant la crise sanitaire. La forte inflation observée depuis début 2022 pourrait avoir favorisé ce niveau bas du chômage. Pour certaines entreprises, l’inflation a pu en effet se traduire par une baisse relative du coût du travail avant ajustement des salaires.

En Centre‑Val de Loire, 6,9 % des actifs sont au chômage au troisième trimestre 2023, un niveau inférieur au taux de chômage national (7,4 %). Le taux de chômage augmente pour le deuxième trimestre consécutif, de 0,2 point sur le trimestre après une hausse de 0,1 point au trimestre précédent. Au troisième trimestre 2023, le taux de chômage retrouve la valeur du deuxième trimestre 2022 (figure 6). Il reste toutefois relativement faible, inférieur de 1,3 point au pic du troisième trimestre 2020 pendant la crise sanitaire et inférieur de 2,9 points à son niveau le plus haut des 40 dernières années atteint en 2015. Les variations du taux de chômage sont similaires au niveau national (+0,2 point par rapport au trimestre précédent et +0,2 point sur un an).

Le taux de chômage est supérieur par rapport au trimestre précédent dans tous les départements de la région (figure 7). La hausse est la plus forte dans le Loiret (+0,3 point) qui devient le département où le taux de chômage est le plus élevé avec le Cher (7,3 %). Au troisième trimestre 2023, le Loir-et-Cher demeure le département où il est le plus faible (6,1 %). Le taux de chômage dépasse 10 % dans deux zones d’emploi : celles de Vierzon et Montargis. Entre le deuxième et le troisième trimestre 2023, il augmente dans la plupart des zones d’emploi de la région (figure 8). Sur un an, la plus forte hausse se situe dans la zone d’emploi de Châteaudun (+0,6 point), tandis que le taux de chômage est quasi stable dans les zones d’emploi de Blois, Bourges, Châteauroux, Vierzon et Dreux.

Les personnes inscrites à Pôle emploi au sein des catégories A, B et C sont tenues d'accomplir des actes positifs de recherche d’emploi. L’évolution du nombre total d’inscrits au fil du temps donne une représentation de la demande d’emploi dans un territoire. Par rapport au troisième trimestre 2022, le nombre de demandeurs d’emploi diminue. Cette baisse concerne aussi bien les demandeurs d’emploi de moins de 25 ans que ceux de 50 ans ou plus. Les effectifs des demandeurs d’emploi de longue durée, inscrits depuis un an ou plus, sont également en retrait par rapport à l’année dernière.

En Centre‑Val de Loire, 191 440 demandeurs d’emploi de catégories A, B et C sont inscrits à Pôle emploi en moyenne au troisième trimestre 2023. En baisse ces deux dernières années, ce nombre recule dans une moindre mesure (-0,2 % par rapport au trimestre précédent) que lors des trimestres précédents. En France hors Mayotte, le nombre de demandeurs d’emplois inscrits à Pôle Emploi est en légère hausse (+0,2 %). La baisse est plus forte dans le Cher et l’Indre (respectivement -1,0 % et -2,0 %). Dans le Loiret, le nombre de demandeurs d’emploi inscrits à Pôle Emploi est quasi stable par rapport au trimestre précédent (+0,1 %). Sur l’année, le nombre de demandeurs d’emploi inscrits à Pôle emploi diminue davantage qu’au niveau national : -3,1 % contre -1,3 % (figure 9).

Le nombre de sorties des listes de Pôle emploi est encore en baisse dans la région (-6,4 % au troisième trimestre 2023), alors que le nombre d’entrées augmente de 1,3 %.

Les demandeurs d’emploi de 50 ans ou plus sont moins nombreux qu’au trimestre précédent (-0,7 % en un trimestre), tandis que l’effectif des moins de 25 ans est en légère hausse (+0,4 %). Après un pic début 2021, le nombre d’inscrits depuis plus d’un an diminue légèrement. Cet effectif est en baisse de 0,4 % au troisième trimestre 2023 (-7,8 % sur un an).

Le nombre de créations d’entreprises est un indicateur de la croissance économique. Il reflète l’optimisme des entrepreneurs concernant les opportunités du marché. Le suivi des créations d’entreprises permet également d’observer l’impact des politiques gouvernementales sur l’évolution des secteurs et des formes d’entreprises. L’évolution récente est caractérisée par la croissance des créations sous le statut de micro‑entrepreneur. Les micro‑entrepreneurs sont majoritaires parmi l’ensemble des indépendants en France depuis 2020 [Stat’Ur n^o 373, décembre 2023 ; pour en savoir plus (9)]. En Centre‑Val de Loire, après plusieurs années de hausse (+22,1 % en moyenne par an entre 2017 et 2021), le nombre d’immatriculations sous le statut de micro‑entrepreneurs se stabilise (+1,5 % en 2022) à un niveau historiquement élevé [Diel et al., septembre 2023 ; pour en savoir plus (6)].

Après une hausse de 0,9 % au trimestre précédent, le nombre de créations d’entreprises s’accroît de 8,5 % au troisième trimestre 2023 (figure 10) avec 7 800 nouvelles entreprises en Centre‑Val de Loire dont un tiers d’entreprises classiques. Cette augmentation est davantage portée par les immatriculations des micro‑entrepreneurs (+12,5 %) que par les entreprises classiques (sociétés et entreprises individuelles hors micro-entrepreneurs) (+1,4 %).

À l’échelle nationale, l’augmentation du nombre de créations d’entreprises est légèrement plus faible qu’en Centre‑Val de Loire au troisième trimestre 2023 (+6,3 %). Cette hausse est aussi principalement due à celle des créations sous le statut de micro‑entrepreneur (+9,1 %), inférieure à celle en Centre‑Val de Loire. La progression des entreprises classiques (+1,6 %) est similaire à celle de la région.

Après une année 2020 où le nombre de défaillances avait chuté sous l’effet d’importantes mesures de soutien aux entreprises mises en place pour faire face à la crise sanitaire, son niveau est resté bas jusqu’en 2021. Cependant, dans un contexte de fin de certains dispositifs d’aides aux entreprises, le nombre de défaillances repart à la hausse depuis le début de l’année 2022. Les problèmes d’approvisionnement et la hausse de l’inflation pourraient avoir fragilisé certains établissements et contribué à la cessation d’activité pour un certain nombre d’entre eux.

Au troisième trimestre 2023, le nombre de défaillances d’entreprises augmente en Centre‑Val de Loire en comparaison au deuxième trimestre 2023. Le nombre de défaillances sur un an, entre octobre 2022 et septembre 2023, dépasse 1 900. Il est supérieur de 6,0 % à celui mesuré sur la période allant de juillet 2022 à juin 2023 (figure 11). La hausse est la plus élevée dans le secteur de l’industrie où il est supérieur de 21,5 % à celui mesuré sur la période allant de juillet 2022 à juin 2023.

En France, la hausse est moins importante que dans la région. Le nombre de défaillances entre octobre 2022 et septembre 2023 est supérieur de 4,5 % à celui mesuré sur la période allant de juillet 2022 à juin 2023. Par rapport à l’année précédente, le nombre de défaillances d’entreprises augmente moins (+38,0 %) que dans la région (+48,9 %).

Afin de contenir la hausse de l’inflation, la Banque Centrale Européenne (BCE) a augmenté progressivement les taux d’intérêt directeurs dans la zone euro. La BCE a ainsi appliqué une dixième hausse consécutive du taux principal de refinancement qui a atteint 4,5 % à compter du 20 septembre 2023 [Vie publique, septembre 2023 ; pour en savoir plus (10)]. Ces hausses successives ont conduit notamment à un resserrement des crédits immobiliers souscrits par les particuliers. L’éviction au crédit de certains ménages et le renchérissement des coûts des matériaux ont contribué à contracter la demande de biens immobiliers. Cette situation entraîne une plus grande difficulté à vendre les logements construits et une chute des autorisations de construction. Selon l’enquête sur la commercialisation des logements neufs, le délai moyen nécessaire pour que les logements disponibles soient vendus par les promoteurs a été multiplié par quatre entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2023 dans la région [Service des données et études statistiques (SDES), novembre 2023 ; pour en savoir plus (11)]. Les difficultés rencontrées par le secteur se traduisent par une diminution de l’emploi salarié dans la construction dans la région depuis le premier trimestre 2023.

Le nombre de logements autorisés à la construction en Centre‑Val de Loire au troisième trimestre 2023 se maintient (-0,8 %) par rapport au trimestre précédent (figure 12). Les autorisations de construction des logements collectifs participent à la diminution dans la région (-2,6 %), alors que celles concernant les logements individuels sont en légère hausse (+1,9 %). La tendance à la baisse est plus accentuée en France hors Mayotte (-5,3 %). Le cumul du nombre d’autorisations au troisième trimestre 2023 chute de 48,7 % par rapport au troisième trimestre 2022. Par ailleurs, le nombre d’emploi dans la construction en Centre‑Val de Loire diminue depuis trois trimestres consécutifs. En décembre 2023, l’opinion des entrepreneurs du bâtiment sur leur activité prévue comme passée, se dégrade légèrement en France.

Le nombre de logements commencés entre juillet et septembre 2023 en Centre‑Val de Loire est en nette baisse de 22,7 % par rapport à celui mesuré entre avril et juin 2023 (figure 12). Cette tendance baissière est davantage marquée pour les logements individuels (-29,0 %) que les logements collectifs (-15,7 %). Sur l’ensemble du territoire français hors Mayotte, le nombre de mises en chantier est en repli de 8,7 % au troisième trimestre 2023 en comparaison avec le deuxième trimestre 2023. Par rapport à l’année précédente, le nombre de logements commencés diminue de 43,8 % dans la région.

La période estivale concentre la plus grande part des nuitées dans les campings de la région. En 2022, ces derniers ont accueilli les trois quarts de leurs nuitées pendant les mois de juillet, août et septembre. Au troisième trimestre 2023, la fréquentation dans les campings (en nombre de nuitées) a progressé par rapport à l’année dernière. La fréquentation hôtelière en juillet et août a été moins importante que l’année passée. En septembre, le nombre de nuitées dans les hôtels a été supérieur en tirant parti d’une météo favorable.

La fréquentation touristique hôtelière en Centre‑Val de Loire au troisième trimestre 2023 diminue de 4,9 % par rapport au troisième trimestre 2022 (2 028 000 nuitées enregistrées). Cette baisse de fréquentation relève à la fois des clients résidant en France (-4,2 %) et de ceux provenant d’ailleurs (-6,8 %). La diminution du nombre de nuitées dans la région au troisième trimestre 2023 par rapport au même trimestre de l’année précédente est davantage marquée dans les départements du Cher (-7,0 %) et du Loiret (-7,2 %), tandis qu’elle est moindre dans le département de l’Indre (-1,6 %).

Au troisième trimestre 2023, la part de la clientèle d’affaire est inférieure de 9,1 points à celle du troisième trimestre 2022.

La fréquentation touristique hôtelière est en retrait en juillet et août 2023 respectivement de 5,9 % et de 9,9 % par rapport au même mois un an plus tôt. Le nombre de nuitées durant cette période (704 000 en juillet 2023, 710 000 en août) est plus conséquent que pendant le mois de septembre (613 000 nuitées). Néanmoins, la fréquentation touristique hôtelière a été plus dynamique en septembre 2023 avec une hausse de 2,9 % par rapport à septembre 2022. D’ailleurs, ce mois affiche un taux d’occupation des hôtels (67,4 %) un peu plus élevé qu’aux mois de juillet et d’août (respectivement 65,1 % et 67,0 %).

Le nombre de nuitées dans les hôtels décroît moins en France (-3,4 %) qu’en Centre‑Val de Loire (-4,9 %). À l’échelle nationale, le nombre de nuitées des clients résidant à l’étranger a augmenté de 1,7 %, tandis que celui des clients résidant en France a diminué de 6,4 %.

La fréquentation touristique dans l’hôtellerie de plein air (camping) est en nette augmentation dans la région en juillet et août 2023 respectivement de 14,5 % et 9,4 % par rapport au même mois de l’année précédente. De plus, ces hausses sont plus dynamiques qu’en France métropolitaine qui se limite à +0,7 % en juillet et +2,5 % en août. Le nombre de nuitées durant ces mois d’été en Centre‑Val de Loire est de 760 000 et 875 000.